AERONAUTIQUE : Le groupe italien FINMECCANICA vient de racheter le groupe américain DRS Technologies
Isabelle CHANEL, Directeur d’Europe Orient
Finmeccanica, puissant groupe italien d’aéronautique et de défense vient d’annoncer le rachat pour 3,4 milliards d’euros du groupe américain DRS Technologies. Il renforce de ce fait sa présence sur le marché américain qui représente la moitié des dépenses militaires mondiales. Quatrième au rang européen dans ce secteur d’activité , Finmeccanica déboursera 81 dollars en cash par action pour acquérir DRS. Cette offre inclut une reprise de dettes de 1,2 milliard de dollars, portant ainsi à un total à 5,2 milliards de dollars. Cette proposition représente une prime de 32% par rapport au cours moyen de DRS sur les 30 dernières séances, ont précisé les deux groupes et il est a mentionner que le projet prévoyait un retrait de DRS de la Bourse. Le groupe américain fonctionnera à terme en tant que filiale à 100% de Finmeccanica, en conservant la direction et son siège social actuels, à Parsippany, dans le New Jersey. Son conseil d’administration restera majoritairement composé de citoyens américains titulaires des agréments lui permettant de respecter les exigences du Pentagone en matière de sécurité, “L’opération d’aujourd’hui constitue un mariage idéal”, a indiqué Pier Francesco Guarguaglini, PDG de Finmeccanica. “La fusion perpétue la tradition de Finmeccanica d’investissement aux Etats-Unis et de soutien au combattant américain avec une technologie de qualité supérieure”. DSR produit des radars et autres systèmes de surveillance aux forces militaires et aux agences de renseignement. L’accord a été adopté par les deux conseils d’administration mais nécessite encore le feu vert des autorités de régulation. Le rachat sera financé par un prêt, lui-même refinancé par une augmentation de capital, une émission obligataire et des cessions d’actifs incluant la mise en Bourse d’une partie du capital d’Ansaldo Energia, la filiale du groupe italien spécialisée dans l’énergie. Le rachat de DRS devrait semble-t-il de permettre à Finmeccanica de renforcer ses activités dans les secteurs de l’électronique de défense augmentant ainsi sa présence locale sur le marché américain. Des analystes signalés le risque d’acquisitions aux Etats-Unis juste avant le pic probable des dépenses militaires et en pleine année électorale dans le pays. Pour le groupe Finmeccanica, la croissance à l’international est une nécessité, Rome ayant entamé depuis plusieurs années déjà la réduction de ses dépenses militaires. Avant le rachat de DRS, Finmeccanica avait remporté plusieurs contrats importants à l’étranger. Sa filiale AgustaWestland est le deuxième constructeur mondial d’hélicoptères. “L’opération (DRS) aidera le nouvel ensemble à présenter des offres et à remporter d’importants projets aux Etats-Unis et ailleurs”, précise la direction du groupe. A ce jour l’Etat italien détient un tiers du capital de Finmeccanica.
